新NISAの「つみたて」と「成長」どう配分する？という悩み
新NISAが始まり、「とりあえず口座だけ作ったけれど、
つみたて投資枠と成長投資枠をどう配分したらいいのか分からない」という声が多く聞かれます。
どちらも非課税でおトクですが、性格が少し違うため、なんとなくで配分すると、
「リスクを取りすぎた」「思ったより増えない」など、後からモヤモヤしやすいのも事実です。
この記事では、難しい専門用語をできるだけ使わずに、
新NISAの2つの枠をどう組み合わせれば、自分に合った「ちょうどいい配分」になるかを、
具体的な考え方とパターンで整理していきます。
まず整理：つみたて投資枠と成長投資枠の違い
新NISAには、次の2つの枠があります。
- つみたて投資枠：毎月コツコツ投資するための枠。対象は金融庁が認めた投資信託など、
長期・分散投資向けの商品が中心。 - 成長投資枠：株式や一部の投資信託など、より幅広い商品に投資できる枠。
リターンもリスクも相対的に大きくなりやすい。
イメージとしては、
つみたて投資枠＝長距離マラソン、成長投資枠＝短距離〜中距離走のようなイメージです。
つみたて枠は「淡々と積み上げていく基礎」、成長枠は「攻めたい部分をプラスするオプション」と考えると、役割が見えやすくなります。
配分の基本は「土台はつみたて、上乗せは成長」
どんな人にも共通する、ひとつの大きな考え方があります。
それは、最初に「つみたて投資枠」で土台をつくり、その上に「成長投資枠」を乗せていくという順番です。
理由はシンプルで、
- つみたて枠は、幅広く分散された投資信託が中心で、値動きが比較的マイルドになりやすい
- 毎月一定額を積み立てることで、価格が高い時も安い時も買い続け、平均的な購入価格にならされる
この2つの効果により、長期的には「続けやすく、失敗しづらい」設計になっています。
したがって、まずはつみたて枠を優先して埋めていき、その後に余裕資金を成長枠へという流れが、
全体としてバランスを取りやすい配分方法です。
タイプ別：つみたて枠と成長枠のおすすめバランス
とはいえ、人それぞれ年齢や収入、性格が違うので、ピッタリな配分も変わってきます。
ここでは、代表的な3つのタイプごとに、目安になる配分イメージを示します。
1. 投資が初めて・あまり損をしたくない人
- つみたて投資枠：80〜100％
- 成長投資枠：0〜20％
投資経験が少ないうちは、値動きに慣れていないため、
大きな上下動があると不安になり、「安いときに売ってしまう」「怖くて続けられない」となりがちです。
まずは、毎月の積み立てで投資体験に慣れることを最優先にしましょう。
成長枠を使うとしても、
「全体の10〜20％以内で、値動きが大きめの投資信託や株を少しだけ」という程度が安心しやすい範囲です。
2. ある程度投資に慣れていて、リスクも取れる人
- つみたて投資枠：50〜70％
- 成長投資枠：30〜50％
積み立て投資の値動きに慣れてきて、
「多少の上下は気にせず、長期的なリターンを狙いたい」と思えているなら、
成長枠の比率を少しずつ増やしていく段階です。
具体的には、
- つみたて枠：全世界株や先進国株など、広く分散されたインデックス投信
- 成長枠：高配当株、日本株・米国株の個別株、テーマ型投資信託など
といった組み合わせが一例です。
ただし、テーマ型や個別株は波が大きくなりがちなので、一気に増やしすぎず、少しずつ割合を上げるのが無難です。
3. 投資歴が長く、値動きの大きさも理解している人
- つみたて投資枠：30〜50％
- 成長投資枠：50〜70％
すでに投資歴が長く、相場の上下に対する耐性がある人は、
長期的なリターンを高めるために、成長枠を積極的に活用する選択肢もあります。
とはいえ、つみたて枠をゼロにはせず、「安定した土台」として残しておくほうが、
精神的にもポートフォリオのバランスという意味でも安心です。
「時間」と「目的」をセットで考えると配分しやすい
具体的にどう配分するかを考えるときは、
「いつ頃、何に使うお金か」をセットで考えるのがコツです。
- 老後資金・教育資金など、10年以上先のお金：
→ つみたて投資枠を中心に、コツコツ長期運用 - 5〜10年程度で使うかもしれないお金：
→ つみたて枠＋成長枠を半々程度にして、リスクをやや抑える - 数年以内に使う可能性が高いお金：
→ そもそも投資に回しすぎず、生活防衛資金として現金で確保しておく
このように、お金の「目的」と「使うまでの時間」によって、つみたて枠と成長枠のバランスを変えることで、
ムリのない設計がしやすくなります。
配分は「一度決めて終わり」ではなく、見直してOK
最後に覚えておきたいのは、
新NISAの配分は、一度決めたら固定ではなく、状況に合わせて変えていってよいということです。
例えば、
- 投資に慣れてきたので、来年から少し成長枠を増やす
- 収入が変わったので、毎月のつみたて額を増減させる
- 子どもの進学が近づいてきたので、リスクを少し抑える
といった見直しは、ごく自然な調整です。
その都度、「今の自分が、どれくらい上下動に耐えられるか」を基準に、
つみたて枠と成長枠の比率を微調整していきましょう。
新NISAは長く付き合う制度です。
完璧な配分をいきなり目指すよりも、まずはつみたて枠でスタートし、経験を積みながら成長枠を足していくほうが、
結果的に「自分に合ったバランス」に近づきやすくなります。
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