生成AIが整理する「ふるさと納税」と「株主優待」──おトクさと手間はどちらが上？
家計の見直しやおトクな制度に関心が集まる中で、「ふるさと納税」と「株主優待」は代表的な選択肢です。どちらも“実質的な利回り”が高いと言われますが、金額だけでなく、手間やリスクまで含めて比べると印象が変わります。
本稿では、生成AIにさまざまな条件で試算させた結果をもとに、「実質利回り」と「手間」の両面からふるさと納税と株主優待を比較し、一般の人でも取り入れやすい活用法を整理します。
ふるさと納税の実質利回りと手間感
ふるさと納税は「自己負担2,000円で返礼品がもらえる」制度です。実質利回りをざっくり言えば、
実質利回り ≒（返礼品の価値 − 2,000円） ÷ 実質負担額（ほぼ2,000円）
となり、多くの場合は“何十％〜数百％”というインパクトのある数字になります。
例えば年収500万円の給与所得者が上限いっぱいまで寄付したと仮定し、返礼品の還元率（寄付額に対する返礼品価値）が30〜40％とすると、おおよそのイメージは次のようになります。
| ケース | 寄付額（年間） | 返礼品価値 | 自己負担 | 実質利回りの目安 |
|---|---|---|---|---|
| 標準的なケースA | 60,000円 | 約18,000〜24,000円 （還元率30〜40％） |
2,000円 | 約800〜1,100％ |
| 控えめなケースB | 30,000円 | 約9,000〜12,000円 | 2,000円 | 約350〜500％ |
手間の面では、ポータルサイトで自治体と返礼品を選び、支払い・申請をする必要があります。ただし最近は、
- ワンストップ特例制度で確定申告不要（条件あり）
- マイナンバーカードのオンライン申請に対応するサイトも増加
などにより、数回クリックで完了するレベルまで簡略化されています。
一方で、寄付上限額を超えないようにする計算や、自治体ごとの申請書管理など、「年に1〜2回まとまった手間」はどうしても発生します。
株主優待の実質利回りとリスク
株主優待の実質利回りは、
優待価値 ÷ 株式購入額 でざっくり把握できます。生成AIに複数の上場企業を例示させ、平均的な水準をイメージ化すると、次のような感覚になります（あくまで仮想的なイメージデータです）。
| ケース | 必要投資額 | 年間優待価値 | 優待利回りの目安 |
|---|---|---|---|
| 食品系銘柄C | 300,000円 | 5,000円分の自社商品 | 約1.7％ |
| 外食系銘柄D | 200,000円 | 4,000円分の食事券 | 約2.0％ |
配当利回りも加えると「配当＋優待」で3〜5％台になる銘柄もありますが、
- 株価が下がると元本割れする
- 企業の都合で優待内容の改悪・廃止がありうる
など、ふるさと納税にはなかった価格変動リスクが存在します。
手間としては、「証券会社での口座開設」「銘柄選び」「注文」「株価チェック」など、慣れない人にはハードルがやや高い作業が含まれます。
実質利回り＆手間の比較インフォグラフ（イメージ）
実質利回りと手間を、感覚的に比較したイメージをテキストグラフで示します。
◆ 実質利回り（イメージ）
ふるさと納税：★★★★☆〜★★★★★（自己負担2,000円に対して高利回り）
株主優待 ：★☆☆☆☆〜★★★☆☆（1〜数％台が中心）
◆ 手間・難易度（多いほど大変）
ふるさと納税：★★☆☆☆（年1〜2回まとめて作業）
株主優待 ：★★★☆☆〜★★★★☆（口座開設・銘柄選び・価格変動への対応）
※星の数は、生成AIによる一般的な傾向イメージであり、特定の商品・サービスを示すものではありません。
どちらをどう使い分ける？生成AI視点の提案
生成AIに複数のパターンをシミュレーションさせた結果を踏まえると、次のような使い分けが現実的です。
- まずはふるさと納税で「確定的なおトク」を押さえる
年収に応じた上限額の範囲内で、日常的に使うお米・肉・日用品などを中心に選ぶと、家計の節約効果が高くなります。 - 株主優待は「楽しみ＋余裕資金」で取り入れる
必要資金は大きく、価格変動リスクもあるため、「値下がりしても長期で保有できる」「その企業の商品やサービスが好き」といった観点を重視した“応援投資”として少額から始めるのが無理のないスタイルです。
どちらも「目先の利回り」だけでなく、自分の生活スタイルや時間、リスク許容度に合っているかを重ねて考えることが重要です。
毎年のふるさと納税で家計のベースを整えつつ、興味が出てきたら株主優待で“企業との付き合い”を楽しむ、というステップアップ型の活用も検討しやすいでしょう。
