生成AIが語る「iDeCo」と「新NISA」税制優遇の実質利回り比較
将来のお金の不安から、「iDeCoや新NISAを始めた方がいい」と聞くものの、
「どっちを優先すべき？」「税金面で本当におトクなのはどっち？」と迷う人は多いと思います。
ここでは、難しい専門用語をできるだけ避けながら、「税制優遇が実際の利回りにどのくらい効いてくるのか」を
分かりやすく整理してみます。
iDeCoと新NISAの基本的な違いをざっくり整理
まずは、両者の「性格」の違いをシンプルに押さえておきましょう。
- iDeCo：老後資金専用。60歳まで原則引き出せないが、「掛金が所得控除」「運用益非課税」「受取時も優遇」と税制面が手厚い。
- 新NISA：いつでも引き出せる柔軟な投資枠。運用益が非課税になるが、掛金の所得控除はない。
つまり、iDeCoは「長く拘束する代わりに税優遇が強い」、新NISAは「いつでも使える代わりに税優遇は運用益のみ」というイメージです。
税制優遇が「実質利回り」をどう変えるか
同じ投資信託に、同じ年数・同じ利回りで投資しても、
「税金」が変わると、手元に残るお金＝実質利回りが変わります。
ここでは、次の前提で比較してみます（あくまでイメージ用の簡易モデルです）。
- 年利：3％で20年間運用
- 年間積立額：24万円（月2万円）
- 所得税・住民税の合計税率：20％（年収400〜500万円台のイメージ）
- 通常課税口座の運用益に対する税率：20.315％を約20％として試算
インフォグラフ：ざっくり比較イメージ
| 項目 | 通常課税口座 | 新NISA | iDeCo |
|---|---|---|---|
| 年間積立額 | 24万円 | 24万円 | 24万円 |
| 20年後の評価額（税引前の理論値） | 約657万円 | 約657万円 | 約657万円 |
| 運用益に対する課税 | 約93万円 | 0円 | 0円 |
| 所得控除による節税額（20年合計の概算） | 0円 | 0円 | 約96万円 |
| トータルの税制メリット | （基準） | ＋約93万円 | ＋約189万円 |
※上記はシンプル化した試算であり、実際の税額・利回り・制度内容を保証するものではありません。
実質利回りで見ると、どれくらい差が出る？
この試算から分かるポイントを、ざっくり整理します。
- 通常課税口座では、増えた分（運用益）に約20％の税金がかかるため、20年で約93万円のマイナス要因になる。
- 新NISAでは、この約93万円がそのまま手元に残るイメージで、結果として「実質利回りが少し底上げされる」。
- iDeCoは、新NISAと同じく運用益非課税に加え、掛金分の所得控除で別枠の節税（ここでは約96万円）があるため、トータルの税優遇はかなり厚い。
20年間の積立額は24万円×20年＝480万円ですから、
iDeCoで約189万円の税メリットが出るとすると、単純計算で「約40％分」おトクになっているイメージになります。
これは、名目利回り3％にプラスして、税制優遇で実質利回りが1〜1.5％程度押し上がる感覚に近いものです。
iDeCoと新NISA、どちらを優先すべき？
実質利回りだけを見ると、「iDeCoの方が得に見える」ケースが多くなります。
しかし、「60歳まで原則引き出せない」という制約があるため、すべての人に最適とは限りません。
一般的な考え方としては、次のような整理がしやすいでしょう。
- 当面使う予定のない「完全に老後用」と割り切れる資金：
→ iDeCoを優先すると、税制メリットを最大限取りに行きやすい。 - 教育費・住宅費・転職・独立など、将来使う可能性がある資金：
→ いつでも引き出せる新NISAで運用した方が安心度が高い。
また、専業主婦・主夫や所得税がほとんどかからない人の場合は、
iDeCoの「所得控除メリット」が小さくなるため、新NISAの方が使いやすい・分かりやすいという判断もありえます。
現実的な組み合わせ戦略の一例
実務的には、「どちらか一方」ではなく、ライフプランに合わせて組み合わせるパターンが増えています。
- まずは新NISAで「いつでも引き出せる」資産づくりを進める。
- 生活防衛資金や中期的なイベント資金がある程度確保できたら、
余裕資金の一部をiDeCoに回して「老後専用の節税口座」として活用する。 - 年収が上がって所得税率が高くなってきたタイミングで、iDeCoの掛金を増やすことも一案。
このように、「流動性（いつでも使えるか）」と「税制優遇の厚さ（実質利回りの押し上げ）」のバランスを取りながら、
自分のライフプランに合った比率を決めていくのが現実的です。
まとめ：数字はあくまで参考、制度の特徴を押さえることが重要
本稿で示した比較データやインフォグラフは、あくまで「イメージをつかむための簡易モデル」です。
実際には、所得税率・運用商品・利回り・拠出期間・受け取り方などによって、結果は大きく変わります。
それでも、「iDeCoは税制優遇が分厚く、その分だけ実質利回りが高まりやすい」、
「新NISAは使い勝手の良さと税制メリットのバランスが良い」という大きな方向性は押さえておけるはずです。
自分の「お金を使うタイミング」と「税金をどこまで気にするか」を意識しながら、賢く制度を選びたいところです。
